TBSZ 2026: a tartós befektetési számla, amivel 0%-ra csökkentheted a befektetési adód

A legtöbb befektető megelégszik azzal, hogy a brókercégénél vagy a bankjánál vesz részvényt, ETF-et vagy állampapírt, és nem is gondol arra, hogy a hozam után fizetendő adót egészen 0%-ra is leszoríthatná. Pedig erre létezik egy teljesen legális, állam által támogatott eszköz: a Tartós Befektetési Számla (TBSZ). Ebben a cikkben végigvesszük, hogyan működik, mire jó, és egy konkrét számpéldán megmutatjuk, mennyit spórolhatsz vele 2026-ban.

Mi az a TBSZ?

A TBSZ egy speciális értékpapír- vagy betétszámla, amelyet bármelyik banknál vagy brókercégnél megnyithatsz. A lényege egyetlen mondatban: ha elég sokáig tartod rajta a pénzed, a hozam után nem kell adót fizetned.

A szabályozás alapja a 2003. évi XLVII. törvény a tartós befektetésből származó jövedelemről, illetve a személyi jövedelemadóról szóló törvény (Szja tv.) vonatkozó rendelkezései. A normál értékpapírszámlán a kamat- és árfolyamnyereséget 15% személyi jövedelemadó terheli, sőt 2026-ban bizonyos tőzsdei jövedelmeknél a plafonig akár 13% szociális hozzájárulási adó (szocho) is felmerülhet. A TBSZ ezek alól ad mentességet, ha betartod a játékszabályokat.

A legfontosabb jellemzők:

• Bármelyik magyar magánszemély nyithat TBSZ-t.
• Több TBSZ is tartható párhuzamosan, akár különböző szolgáltatóknál.
• Évente egy gyűjtőévet indíthatsz egy szolgáltatónál.
• A számlán tartott eszközöket szabadon adhatod-veheted az időszak alatt, az adóelőnyt ez nem rontja.

Gyűjtőév vs. lekötési időszak

A TBSZ működésének megértéséhez két fogalmat kell tisztázni, mert a legtöbb félreértés ebből fakad.

A gyűjtőév a számlanyitás naptári éve. Ebben az évben szabadon helyezhetsz pénzt a számlára: lehet egy nagyobb összeg, vagy több kisebb befizetés is. A gyűjtőév lényege, hogy összegyűjtsd a befektetni kívánt tőkét.

A gyűjtőév végén (december 31-én) a számla átlép a lekötési időszakba. Ettől a ponttól már nem helyezhetsz be új tőkét ugyanarra a számlára, viszont elindul az adóelőnyt biztosító óra. Innen számolódik a 3, illetve az 5 éves határidő.

Egy gyakorlati példa: ha 2026-ban nyitsz TBSZ-t, akkor 2026 a gyűjtőév. A 3 éves kedvezményes szakaszt 2029 végén, a teljes adómentességet pedig 2031 végén éred el. Ezért fontos, hogy a gyűjtőévben tegyél fel minden tőkét, amit be akarsz fektetni.

A 0 / 10 / 15% adólépcső

A TBSZ adóelőnye lépcsőzetes: minél tovább tartod a pénzt a számlán, annál kevesebb adót fizetsz a hozamra. Ezt a logikát foglalja össze az alábbi táblázat.

Tartási idő	TBSZ adókulcs a hozamra	Mit jelent?
0–3 teljes év között feltörve	15%	Mintha nem is lett volna TBSZ
A 3. év letelte után (3–5 év)	10%	Kedvezményes adókulcs
Az 5. év letelte után (5+ év)	0%	Teljes adómentesség a hozamra

A lényeg: a 0% adókulcs csak az 5 éves lekötési időszak letelte után jár. Ha korábban férsz a pénzhez, az adóelőny egy része vagy egésze elveszik. Ez nem büntetés, csak a kedvezmény visszavonása: olyan adót fizetsz, mintha végig normál számlán tartottad volna a pénzt.

Mit lehet rátenni a TBSZ-re?

A TBSZ egyik nagy előnye, hogy nem köt meg egyetlen eszköztípusban. Egy számlán belül építhetsz adóhatékony, diverzifikált portfóliót. A leggyakoribb eszközök:

• ETF-ek: olcsó, széles piaci kitettséget adó alapok, hosszú távú befektetésre ideálisak.
• Részvények: egyedi cégek papírjai, ha aktívabban kezelnéd a portfóliót.
• Állampapírok: a magyar állampapírok kamata önmagában is adómentes, de TBSZ-en az árfolyamnyereség is védve van. A részleteket nézd meg az Állampapír kalkulátor eszközünkkel.
• Befektetési alapok: ha a szakemberekre bíznád a vagyonkezelést.

Mivel az eszközöket az időszak alatt szabadon cserélheted, a TBSZ kiválóan alkalmas arra, hogy a portfóliódat évről évre újrasúlyozd anélkül, hogy minden egyes nyereséges ügylet után adóznod kellene.

TBSZ vs. sima számla – egy konkrét példa

Nézzünk egy számszerű összehasonlítást, hogy lássuk, mekkora a tét. Tegyük fel, hogy 5 000 000 Ft-ot fektetsz be évi 7% várható hozammal, 5 évre.

Az 5 év alatt a befektetés értéke éves kamatos kamattal körülbelül 7 012 759 Ft-ra nő, vagyis a hozam (nyereség) nagyjából 2 012 759 Ft.

• Normál értékpapírszámlán a 2 012 759 Ft hozamra 15% szja esik, ez kb. 301 914 Ft adó. A kezedbe így nagyjából 6 710 845 Ft kerül.
• TBSZ-en 5 év után a hozam adókulcsa 0%, vagyis 0 Ft adót fizetsz. A teljes 7 012 759 Ft a tiéd marad.

A különbség ebben a példában több mint 300 000 Ft megspórolt adó – pusztán azért, mert a megfelelő számlatípust választottad. Minél nagyobb a befektetett összeg és a hozam, annál nagyobb a megtakarítás. A saját számaiddal a TBSZ kalkulátor segítségével pillanatok alatt kiszámolhatod az eredményt.

Ha kíváncsi vagy arra is, hogyan gyarapszik a tőkéd hosszú távon, a Kamatos kamat kalkulátor segít megérteni a kamatos kamat erejét.

Gyakori hibák, amelyeket érdemes elkerülni

A TBSZ egyszerű eszköz, de néhány tipikus hiba sokba kerülhet:

1. Feltörés 5 év előtt. A leggyakoribb hiba, hogy valaki türelmetlen lesz, és a 3. vagy 5. év letelte előtt kiveszi a pénzt. Ezzel elbukja a kedvezményt: a 3. év előtt a teljes 15%-ot, a 3. és 5. év között pedig 10%-ot kell fizetni a hozamra.
2. Tovább fizet a gyűjtőév után. A gyűjtőévet követően már nem lehet új tőkét tenni ugyanarra a számlára. Ha közben felszabadul plusz pénzed, arra a következő évben új TBSZ-t kell nyitnod.
3. Nem tervez a 0% felé. Aki tudja, hogy 5 évig nem lesz szüksége a pénzre, az a legtöbbet hozza ki a TBSZ-ből. Rövid távú megtakarításra inkább más eszköz való.
4. Egyetlen számlára tesz mindent. Ha érdemes elosztani a befektetéseidet több gyűjtőév között, így rugalmasabban férhetsz hozzá a tőkéd egy részéhez anélkül, hogy az egészet fel kellene törnöd.

Gyakran ismételt kérdések

Kell-e a TBSZ után évente bevallást készíteni? A lekötési időszak alatt keletkező hozam után nem keletkezik évről évre adófizetési kötelezettség; az adó (ha egyáltalán felmerül) a számla megszüntetésekor válik esedékessé.

Hány TBSZ-em lehet egyszerre? Egy szolgáltatónál évente egy gyűjtőévet indíthatsz, de több szolgáltatónál és több évben is nyithatsz TBSZ-t, így párhuzamosan többet is futtathatsz.

Mi történik a számlán, ha lejár az 5 év? A lekötési időszak végén dönthetsz: kiveszed a pénzt adómentesen, vagy az összeget egy új TBSZ gyűjtőévébe forgatod tovább, és kezdődik elölről a kedvezményes időszak.

Részleges kivétet engedélyez a TBSZ? Bizonyos szabályok mellett a 3. év után részlegesen is hozzáférhetsz a megtakarításodhoz a kedvezményes kulccsal, de a részletekről mindig egyeztess a számlavezetőddel.

---